|
|
Kredyty, Kredyty mieszkaniowe, Kredyty hipoteczne
acji finansowej i znajomo¶ci klienta przez bank.
Kredyt inwestycyjny:
Udzielanie na finansowanie przedsiêwziêæ,zamierzaj±cych do powiêkszenia lub ulepszenia maj±tku trwa³ego w przedsiêbiorstwie.Zwykle s± to kredyty d³ugoterminowe lub ¶rednioterminowe,a warto¶æ umów kredytowych jest relatywnie du¿a.G³ównym sposobem zabezpieczenia takich kredytów jest ustanowienie hipoteki.Stosuje siê tak¿e porêczenia i gwarancje kredytowe.Sp³ata kredytu powinna nast±piæ z zysków osi±gniêtych z finansowej inwe
jest umow± konsensualn± , co oznacza , ¿e dochodzi do skutku ju¿ w chwili podpisania przez strony , a nie dopiero w momencie wydania ¶rodków pieniê¿nych ,
? dwustronnie zobowi±zuj±ca ,
? odp³atna
2) Zasady funkcjonowania kredytu
a) cechy kredytu :
? celowo¶æ
? terminowo¶æ
? oprocentowanie
Celowo¶æ kredytu oznacza , i¿ w umowa kredytowej musi byæ precyzyjnie okre¶lony przedmiot kredytowania . Oprocentowanie nalicza siê w walucie kredytu i pokrywa koszt uzyskania ¶rodków na
zad³u¿enia lub nie, okre¶la zwi±zek miêdzy wska¼nikiem rentowno¶ci aktywów ROA wska¼nikiem rentowno¶ci kapita³u w³asnego ROE.
Inne czynnik kszta³tuj±ce strukturê kapita³u:
• tempo wzrostu spó³ki ( wysokie tempo potrzebuje wiêcej kapita³u)
• rodzaj aktywów ( aktywa stanowi± ³atwo akceptowalne zabezpieczenie d³ugu np. nieruchomo¶ci)
• konserwatyzm kierownictwa przedsiêbiorstwa (boj± siê ryzykowaæ i utrzymywaæ zad³u¿enie na wysokim poziomie)
• zyskowno¶æ przedsiêbiorstwa (du¿y zysk umo¿liw
yjnego polega na czasowym przekazaniu w u¿ytkowanie dobra inwestycyjnego. W odró¿nieniu od leasingu finansowego umowa zawierana jest na okres krótszy ni¿ okres zu¿ycia leasingowanej rzeczy.
Leasing finansowy (kapita³owy)
Charakteryzuje siê tym, ¿e przedmiot leasingu zaliczany jest do sk³adników maj±tku leasingobiorcy. Dokonuje on odpisów amortyzacyjnych, które s± dla niego kosztem wraz z odsetkami. Ta czê¶æ „odsetkowa” czynszów leasingowych stanowi przychód leasingodawcy.
Natomiast czê
nia p³ynno¶ci finansowej
- p³ynno¶æ finansowa II stopnia (quick ratio)
- p³ynno¶æ finansowej III stopnia
W d³ugoterminowej analizie p³ynno¶ci bada siê przede wszystkim stopieñ sfinansowania maj±tku trwa³ego kapita³em w³asnym. Im wy¿szy ten stopieñ pokrycia maj±tku trwa³ego kapita³em w³asnym, tym bardziej wierzyciele mog± liczyæ na odzyskanie swoich kapita³ów.
W analizie ¼róde³ finansowania maj±tku trwa³ego wykorzystuje siê nastêpuj±ce wska¼niki:
? I stopieñ pokrycia:
? II sto
|
