|
|
Kredyty, Kredyty mieszkaniowe, Kredyty hipoteczne
atomiast jest gromadzony w wyniku korzystania przez przedsiębiorstwa z form finansowania zewnętrznego obcego oraz tworzenia funduszy długookresowych, takich jak pracownicze fundusze emerytalne.
Do finansowania własnego (kapitału własnego), nie zalicza się wszystkich źródeł finansowania wewnętrznego.
Jako obce źródło finansowania należy traktować fundusze emerytalne, ponieważ stanowią one zobowiązanie wobec pracowników przedsiębiorstwa. W związku z tym kapitał pozyskiwany ze źródeł finansowa
ię czy istnieje:
solidny poziom rentowności, aby zapewnione było trwałe funkcjonowanie firmy,
właściwy poziom dźwigni finansowej,
skuteczne zarządzanie aktywami bieżącymi tzn. umiarkowany poziom złych wierzytelności i niskie stany zapasów,
odpowiedni poziom środków własnych zaangażowanych w kapitale obrotowym.
Bank sprawdza jakość należności w celu upewnienia się, że są wystarczająco płynne oraz obserwuje obroty na rachunku, żeby orientować się na bieżąco o stanie kapitału obrotow
układzie ciągłym.
Warunkiem koniecznym pozytywnej oceny płynności powinno być występowanie dodatniej skumulowanej nadwyżki finansowej.
Bardzo wysoka wartość wskaźnika nie jest korzystna i może świadczyć np. o nadmiernie wysokich zapasach, nieproduktywnym gromadzeniu środków pieniężnych itp.
Przy ocenie wymienionych kryteriów należy wziąć pod uwagę następujące zagadnienia:
1. Styl zarządzania i kwalifikacje kierownictwa. Wysoko punktowana powinna być firma zarządzana przez osoby dynamic
oświadczeń.
Metoda punktowa opiera się na całkowitym uznaniowym wartościowaniu cech przedsiębiorstw. Jeżeli kryteriom uwzględnianym w analizie zdolności kredytowej kredytobiorców przypisuje się na zasadzie uznania różne wagi i jeżeli w sposób uznaniowy wyznacza się ilość punktów, którą ewentualny kredytobiorca musi zgromadzić dla przyznania mu zdolności kredytowej, to cała ocena zdolności kredytowej przybiera charakter subiektywny, mimo że punktem wyjścia dla niej są obiektywne dane ze sprawozd
ływów z zyskiem. Przepływy są szczególnie przydatne do analiz efektywności inwestycji, planowania zdolności płatniczej. Przy ocenie sytuacji finansowej, dokonywanej przez bank, sprawozdanie z przepływów pieniężnych powinno być rozpatrywane w szerszym kontekście, na tle wniosków płynących z analizy bilansu i rachunku wyników.
Przepływy środków pieniężnych mogą być ustalane przy zastosowaniu metody pośredniej lub bezpośredniej. W metodzie bezpośredniej odpowiednio wykazywane są poszczególne
|
